في عرض لأداء البنوك الكويتية المدرجة خلال عام 2012، تعرض إدارة بحوث الاستثمار في شركة مشاريع الكويت الاستثمارية لإدارة الأصول (كامكو) تحليل تفصيلي للبيانات المالية للبنوك الكويتية المدرجة في سوق الكويت للأوراق المالية وذلك بهدف إلقاء الضوء على الأداء المالي للقطاع ومركزه المالي في ظل استمرار حجز المخصصات مقابل القروض غير المنتظمة والنمو المتواضع في سوق الائتمان.
الارباح والمخصصات
لاتزال المخصصات المحجوزة مقابل القروض غير المنتظمة تضغط على ايرادات وصافي ارباح البنوك حيث يلاحظ ان لا نمو يذكر في صافي ارباح القطاع منذ عام 2011 حيث بلغت 572 مليون دينار كويتي خلال عام 2012 (تنخفض الى 562 مليون د.ك عند استثناء ارباح بنك بوبيان المحتسب من ضمن ربحية بنك الكويت الوطني بعد ان اصبح شركة تابعة) في حين ارتفعت المخصصات بنسبة 5.3% لتصل الى 688 مليون دينار كويتي (2.44 مليار دولار اميركي) أي ما يعادل 51% من صافي ارباح التشغيل البالغة 1.34 مليار دينار كويتي و 122% من صافي ارباح عام 2012.
اما خلال الخمس سنوات الماضية (2008-2012) فقد بلغ حجم المخصصات المحجوزة حوالي 3.5 مليار دينار كويتي (12.4 مليار دولار اميركي) حيث استنزفت 58% من صافي ارباح التشغيل للقطاع والبالغة 6 مليارات دينار كويتي (21.4 مليار دولار اميركي) وشكلت 36% من إجمالي إيرادات القطاع خلال الفترة نفسها والبالغة 9.7 مليار دينار كويتي (34.4 مليار دولار اميركي).
وفي هذا دليل واضح على تأثر القطاع سلباً بالقروض غير المنتظمة والتي لا تزال عند مستويات عالية اذ بلغت نهاية عام 2012 حوالي 1.9 مليار دينار كويتي (6.76 مليار دولار اميركي) او ما يعادل 5.5% من اجمالي محفظة القروض لدى القطاع.
والمؤشر الايجابي الواضح هو انخفاض نسبة القروض المتعثرة الى اجمالي القروض بشكل متتالي منذ عام 2009 حين بلغت 10.3% لتنخفض الى 8.6% و 6.7% نهاية عامي 2010 و 2011 على التوالي.
إيرادات قطاع البنوك الكويتية المدرجة
في تحليل لبيان الدخل للبنوك الكويتية المدرجة (باستثناء بنك بوبيان الذي اصبح بنكاً تابعاً لبنك الكويت الوطني خلال عام 2012) يتبين أن إيرادات الفوائد شهدت نمواً طفيفاً خلال عام 2012 بنسبة 2% لتسجل 1.84 مليار دينار كويتي (6.52 مليار دولار اميركي) حيث تعتبر هذه النسبة أفضل من معدلات النمو السالب خلال عامي 2010 و 2009 حين سجلت انخفاض نسبته 10% و 20% على التوالي وكذلك مقارنة مع عام 2011 حين لم تشهد أي تغيير.
كان لعودة النمو في سوق الائتمان الاثر الايجابي على ايرادات البنوك من الفوائد حيث سجلت صافي محفظة القروض لدى البنوك الكويتية نمواً ملحوظاً خلال عام 2012 بلغت نسبته 10% لتصل الى 31.6 مليار دينار كويتي (112 مليار دولار اميركي).
جاء هذا النمو نتيجة الزيادة في الائتمان مدفوعاً بالنمو الملحوظ في القروض الاستهلاكية التي ارتفعت بقيمة 1.1 مليار دينار كويتي (4 مليارات دولار اميركي) حيث بدأت البنوك اتباع سياسة توزيع المخاطر والاعتماد بشكل اكبر على سوق التجزئة اذ شكلت الزيادات في رواتب القطاع العام الدافع الرئيسي لهذا التوجه.
وبالتزامن مع انخفاض هامش الفائدة ارتفعت صافي ايرادات الفوائد بنسبة 2.9% خلال عام 2012 لتسجل 1.255 مليار دينار كويتي (4.45 مليار دولار اميركي).
نجحت البنوك خلال عام 2012 في تعزيز الإيرادات من غير الفوائد (الأتعاب والعمولات وإيرادات الاستثمار والعملات الأجنبية) بنسبة 16.6% لتسجل 839 مليون دينار كويتي (2.98 مليار دولار أميركي) وذلك بعد نمو بلغت نسبته 20% خلال عام 2011 حيث سبقته ثلاث سنوات متتالية من الانخفاض بسبب تراجع حجم الأعمال وخسائر أسواق الأسهم والتذبذب في أسعار صرف العملات الأجنبية.
وفي هذا دليل واضح على جهود البنوك في تنويع مصادر الدخل لديها جغرافياً عن طريق التوسع في الاسواق الخارجية. وبالتالي ارتفعت صافي الإيرادات التشغيلية للقطاع (صافي إيرادات الفوائد وإيرادات من غير الفوائد) بنسبة 8% لتصل إلى 2.15 مليار دينار كويتي (7.64 مليار دولار أميركي) وهو رقم قياسي جديد لم يحققه القطاع من قبل.
المخصصات وأرباح التشغيل
تمكنت البنوك الكويتية خلال عام 2012 الحفاظ على مستويات مقبولة من النمو في أرباح التشغيل قبل خصم المخصصات حيث بلغ إجمالي الربح التشغيلي للقطاع حوالي 1.34 مليار دينار كويتي (4.76 مليار دولار اميركي) وبنسبة نمو بلغت 10% مقارنة مع عام 2011.
لا تزال المخصصات المحجوزة مقابل القروض غير المنتظمة تضغط على ربحية القطاع وللسنة الخامسة على التوالي حيث ارتفعت المخصصات خلال عام 2012 بنسبة 5% لتصل إلى 688 مليون دينار كويتي (2.44 مليار دولار أميركي) وبالتالي بلغت القيمة الإجمالية للمخصصات المحتجزة منذ عام 2008 حوالي 3.5 مليار دينار كويتي (12.4 مليار دولار أميركي) وهو رقم كبير مقارنة بأرباح وإيرادات القطاع حيث شكلت تلك المخصصات حوالي 36% من إجمالي إيرادات القطاع خلال الفترة (2012-2008) و58% من إجمالي أرباح التشغيل خلال الفترة نفسها والبالغة 6 مليارات دينار كويتي.
جاء هذا الارتفاع الملحوظ في المخصصات خلال عام 2012 بالتزامن مع بقاء القروض غير المنتظمة عند مستويات مرتفعة بلغت 1.9 مليار دينار كويتي (6.8 مليار دولار أميركي) وبالرغم من انخفاضها عن عام 2011 حين بلغت 2 مليار دينار كويتي (7.2 مليار دولار أميركي) حيث شطبت البنوك ديون قديمة وأضافت ديون جديدة إلى قائمة الديون غير المنتظمة.
نسبة تغطية القروض غير المنتظمة لقطاع البنوك الكويتية
بالتزامن مع انخفاض القروض غير المنتظمة ( NPLs) من 3 مليارات دينار كويتي نهاية عام 2009 إلى 2.49 مليار دينار كويتي و 1.93 مليار دينار كويتي نهاية عامي 2010 ومن ثم الى 2 مليار د.ك. و 1.9 مليار د.ك. نهاية عامي 2011 و 2012 على التوالي، تحسنت بشكل ملحوظ نسبة القروض غير المنتظمة الى اجمالي القروض من 10.3% نهاية عام 2009 الى 5.5% نهاية عام 2012 وكذلك نسبة تغطية القروض غير المنتظمة التي ارتفعت من 67% نهاية عام 2009 إلى 99% نهاية عام 2012. وتتحسن نسبة تغطية القروض غير المنتظمة إذا خصمنا من القروض المتعثرة قيمة الضمانات مقابل تلك القروض.
وبالرغم من تحسن نسبة تغطية القروض غير المنتظمة وانخفاض نسبة القروض غير المنتظمة إلى إجمالي محفظة القروض في عام 2012، لا تزال المخصصات تشكل العامل الضاغط على الأداء المالي للقطاع حيث بلغ العائد على متوسط حقوق المساهمين (ROAE) للقطاع 9% خلال عام 2012 وهي لا تزال بعيدة عن مستوى عام 2007 حين بلغت 23.5%.
قم بكتابة اول تعليق